패시브 인컴 스노우볼을 만드는 것은 매우 중요합니다.
워렌 버핏이 한 말처럼:
만약 잠자는 동안에도 돈을 벌 방법을 찾지 못한다면, 죽을 때까지 일해야 할 것입니다.
효과적인 패시브 인컴 스노우볼을 만들기 위한 핵심 요소 4가지
1. 방어적이고 지속 가능한 사업을 소유하기: 시간이 지나도 계속해서 충분한 현금 흐름을 창출할 수 있는 사업을 소유해야 합니다. 이 사업들은 배당금을 유지하기 위해 신용 등급을 희생하지 않아도 되는 강력한 재무 상태를 가져야 합니다.
2. Energy Transfer (ET)에서 AT&T (T)에 이르기까지 많은 투자자들은 경영진이 거의 항상 신용 등급을 우선시한다는 것을 뼈저리게 배웠습니다.
3. 효과적인 수동 소득 눈덩이는 또한 장기적인 배당 성장 잠재력이 있어야 합니다. 인플레이션의 잠식력에 맞서 배당금의 구매력을 유지하고 이상적으로는 성장시킬 수 있어야 합니다.
4. 마지막으로, 좋은 배당 눈덩이는 충분히 높은 배당 수익률을 가져야 합니다. 그렇지 않으면 재정적 자유를 달성하기 위해 상당한 자본을 저축해야 하고, 이는 성장 위험을 크게 증가시켜 포트폴리오를 더 투기적으로 만듭니다. 고성장 주식은 현금 흐름과 배당금을 공격적으로 성장시켜야 수동 소득을 제공하는 고수익 주식과 비교할 때 경쟁할 수 있습니다.
1. 방어적이고 지속 가능한 비즈니스 모델
우리는 경제 주기 동안 매우 안정적인 현금 흐름을 생성하고 기술 혁신으로 대체하기 어려운 필수 재화와 서비스를 제공하는 간단한 비즈니스에 투자하는 것을 좋아합니다. 예를 들어, 우리는 Realty Income (O), Essential Properties Realty Trust (EPRT), W. P. Carey (WPC)와 같은 잘 다각화된 트리플 넷 리스 부동산 포트폴리오를 매우 좋아합니다.
다각화된 상업용 트리플 넷 리스 부동산은 장기적인 현금 흐름을 보장하여 경기 침체에 강하며, 포트폴리오의 다각화 특성은 시간이 지나면서 다른 경제적 변화에도 견딜 수 있게 합니다. 우리는 또한 Camden Property Trust (CPT), Mid-America Apartment Communities (MAA), AvalonBay Communities (AVB)와 같은 다가구 주택 부동산을 좋아합니다. 사람들은 항상 거주할 곳이 필요하기 때문입니다.
우리는 또한 규제된 유틸리티(XLU)를 좋아합니다. 경제와 사회의 디지털화 및 전기화로 전기 수요는 계속 증가할 가능성이 높으며, 규제된 특성은 경제 침체에 매우 강하게 만듭니다. 추가적으로, 중간 단계의 에너지 회사(AMLP)와 재생 가능 에너지 발전 회사도 매력적입니다. 이들의 자산은 장기 계약으로 되어 있으며, 에너지 수요는 증가하고 있습니다. 현재 이 부문에서 매력적인 옵션으로는 중간 단계 회사이자 재생 가능 에너지 발전 회사이자 유틸리티 회사인 Enbridge (ENB), 최고의 블루칩 중간 단계 회사로 평가받는 Enterprise Products Partners (EPD), 유틸리티, 중간 단계, 교통, 데이터 부문에 잘 다각화된 Brookfield Infrastructure Partners (BIP)(BIPC)가 있습니다.
2. 강력한 재무 상태
강력한 재무 상태를 가진 회사는 모든 산업에서 찾을 수 있습니다. 대규모 현금 보유를 가진 배당 지급 기술 대기업인 Apple (AAPL)과 Microsoft (MSFT)에서부터 Coca-Cola (KO)와 같은 선도적인 배당 성장 블루칩에 이르기까지 다양합니다. 강력한 재무 상태를 가진 회사를 식별하는 쉬운 방법은 강력한 투자 등급 신용 등급을 가진 회사만 필터링하는 것입니다. 신용 등급이 A- 이상이면 재무 상태에 대한 강한 신뢰를 가질 수 있습니다. BBB-에서 BBB+ 사이에 있으면 여전히 괜찮을 수 있지만, 특히 현재의 높은 금리 환경에서는 더 자세한 실사가 필요할 수 있습니다.
3. 인플레이션을 이기는 배당 성장 전망
강력한 배당 성장 기록을 가진 회사를 찾으려면 배당 귀족(NOBL) 및 배당 왕 목록을 살펴보는 것이 좋은 시작점입니다. 그러나 단지 그 지위를 유지하기 위해 배당 성장 기록을 유지하고 있는 회사들보다는 강력한 배당 성장 모멘텀을 가진 주식을 찾는 것도 중요합니다. 강력한 배당 성장 모멘텀을 가진 주식의 예로는 Brookfield Asset Management (BAM)와 Blue Owl Capital (OWL)과 같은 대체 자산 관리자 및 Plains All American Pipeline (PAA)(PAGP)와 같은 중간 단계 비즈니스가 있습니다.
4. 매력적이고 지속 가능한 배당 수익률
마지막으로, 현금 흐름으로 충분히 커버되는 높은 수익률을 가진 경우, 현재 중간 단계 공간이 매우 매력적입니다. Blackstone Secured Lending (BXSL) 및 Ares Capital Corporation (ARCC)과 같은 몇몇 비즈니스 개발 회사(BIZD)도 안전한 것으로 보이는 높은 배당 수익률을 제공합니다. REIT(VNQ) 공간에도 매력적인 높은 수익률이 있으며, 최근 배당을 인상하고 배당 수익률이 8%가 넘는 EPR Properties (EPR)가 그 예입니다.
투자자 결론: 모든 요소를 종합하여
투자자들은 패시브 인컴 스노우볼 포트폴리오를 구성할 때 몇 가지 옵션이 있습니다.
Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD)와 JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) 또는 더 많은 기술 노출을 원하는 경우 JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ)와 같은 몇 가지 펀드를 결합하여 현재 수익률, 배당 성장 및 블루칩 투자 등급 기업의 다각화를 강력하게 결합하는 간단한 접근법을 선택할 수 있습니다.
그러나 이 접근법은 펀드 매니저의 비용 비율을 지불해야 하며, 매우 광범위한 다각화로 인해 장기적으로 실질적인 총 수익 초과 달성을 달성할 가능성이 줄어듭니다. 이 접근법은 또한 가치 투자자로서 포트폴리오 내에서 기회주의적 자본 재활용을 활용하여 복리 효과를 더욱 가속화할 수 있는 능력을 제한합니다.
대안으로, 개별 주식을 선택하기로 결정하면, 이 글에서 이미 언급한 EPD, ENB, O 및 BAM과 같은 몇 가지 블루칩 주식으로 시작하는 것이 좋습니다. 또한, 개별 주식을 선택할 때는 이러한 네 가지 중요한 요소를 희생하지 않으면서 다양한 부문에서 충분한 다각화를 보장하고, 포트폴리오에 최소한 18개의 주식을 보유하는 것이 중요합니다. 연구에 따르면 이 수치는 대부분의 다각화 혜택을 얻는 데 필요한 최소 수입니다.
또는, 몇 가지 높은 신념의 블루칩 주식을 보유하고 SCHD 또는 JEPI와 같은 펀드로 이를 보완하여 더 넓은 다각화를 달성할 수 있습니다.
어느 길을 선택하든, 패시브 인컴 스노우볼의 실제는 방어적이고 지속 가능한 비즈니스 모델, 강력한 재무 상태, 매력적인 장기 배당 성장 프로필, 높은 현재 배당 수익률로 구성된다는 것을 이해하는 한, 만족스러운 장기 결과를 달성할 가능성이 큽니다.
From .Seeking Alpha