The Sarang

S&P 500는 롤오버 위험에 처해 있으며, 현재 대부분의 대형 주식 시장이 저에게 매우 나쁘게 보입니다. 그러나 깊은 하락이 발생한다면, 나스닥 100이 마지막으로 떨어질 수도 있습니다. 그러나 만약 심각한 하락이 발생한다면, 나는 이를 파도로 나누어 발생할 수 있으며, 나스닥 100이 마지막으로 하락할 것입니다. 이것은 점진적일 수도 있고, 급격할 수도 있으며, 또는 여러 번의 오작동일 수도 있으며, 최근 16개월 동안 "딥 바이 딥"시대에서 여러 번 그랬던 것처럼 그것은 거짓 경보가 될 수도 있습니다. 그러나 리스크 매니저로서, 시장이 무엇을 할지 추측하거나 추측하는 데 많은 에너지를 소비하지 않습니다. 대신, 언제든지 시장의 다른 부분이 얼마나 위험한지를 평가하고 그에 따라 포지션을 조정하려고 노..

4월이 2주가 지났고, 상당한 발전이 있었습니다. 거시적으로는 "더 오랫동안 높은" 금리 기대가 되돌아왔고, 최초로 예상되는 감축은 6월이 아니라 9월에 있을 것으로 예상됩니다. 기술적으로는 S&P 500 (SPY)가 마침내 트렌드 채널을 파괴하고 20일 이동평균선 아래에 안정화되었습니다. 이것은 1월 저점에서 시작된 트렌드가 끝났을 가능성이 있고 새로운 단계가 시작되었음을 시사합니다. 그러나 이것은 S&P 500이 최고점을 찍었다는 것을 의미하지 않습니다. 모든 주요 트렌드는 작은 트렌드와 수정 단계로 구성됩니다. 하나의 트렌드 시퀀스가 끝나고 수정됨에 따라 다음 트렌드가 설정됩니다. 이것은 주요 트렌드가 더 높은 시간프레임에서 완료되고 최상위 포인트로 나타날 때까지 반복됩니다. 이것은 복잡할 수 있습..

이번 주의 미국 소비자물가지수(CPI) 보고서와 목요일의 유럽중앙은행(ECB) 정책 회의는 미 연방준비제도(Fed)와 ECB가 앞으로 취할 가능성이 있는 다른 경로를 강조합니다. 이러한 차이는 아마도 유로와 다른 주요 통화에 대한 달러 강세를 더욱 격렬하게 유도할 것으로 예상됩니다. 강력한 달러는 금융 여건을 주도할 중요한 요소가 될 것으로 예상되며, 미국 국채 곡선의 금리가 상승하고 실제 금리가 상승함에 따라 여기서부터 급격하게 긴축될 것입니다. 궁극적으로, 이는 다국적 기업들의 수익 예측을 낮추고, 더 중요한 것은 다중이 축소됨에 따라 주식 시장을 현재의 과대평가에서 떨어뜨릴 가능성이 높습니다. 분기점 시장은 이제 ECB가 2024년에 최소한 3번의 금리 인하를 시행할 것으로 예상하고 있으며, Fed..

앞선 포스팅(우리는 버블 속에 있나?)통해 지금 미국 시장을 50년 경력의 레이달리오가 어떻게 판단하고 있는지에 대한 근거와 자료들을 살펴보았다. 흥미롭게도 2021년 초에도 레이달리오는 같은 주제로 그 당시 시장을 분석한 바 있다. 그 당시 시장의 상황을 S&P500 을 통해 잠시 살펴보자면. 2020년 초 COVID19의 창궐로 주식시장이 폭망했다가 급반등하여 코로나 이전의 전고점을 뚫고 조정이후에도 다시 계속적으로 상승하던 2021.2.22일에 레이달리오가 작성한 글"Are we in a stock Market Bubble?"에도 위 글과 마찬가지로 6가지 거품 판단을 위한 기준으로 판단을 했던 적이 있다. 1929년과 2000년의 대표적 버블과 비교한 그래프는 아래와 같다. 그리고, 아래 그래프는..

레이달리오가 쓴 "Are we in a Stock Market Bubble?"이라는 글에 대한 주요 내용입니다. 금융 시장에서 거품을 식별하는 것은 투자자가 효율적으로 투자 전략을 계획하는 데 매우 중요합니다. 50년 이상의 투자 경험을 토대로 나는 시장 상황을 철저히 평가하기 위해 포괄적인 거품 측정기를 개발했습니다. 이 측정기는 직관적인 통찰을 수량화한 지표들로 구성되어 있으며, 주식에 국한되지 않고 다양한 시장 세그먼트를 체계적으로 분석할 수 있게 해줍니다. 거품 시장의 정의: 거품 시장은 여러 가지 핵심적인 특징을 보입니다: 전통적인 가치 측정 지표에 비해 높은 가격. 지속 가능하지 않은 조건의 존재, 예를 들어 추세 성장률의 외삽. 급등하는 시장 트렌드에 이끌려 새롭고 무경험한 투자자들의 유입...

의료 분야의 강력한 주식 소개 이 선도적인 유통업체는 성장과 안정성을 추구하는 투자자들에게 매력적인 이유를 제공합니다. 카디널 헬스 강력한 기본 요소: 퀀트 분석에서 #1 순위의 의료 유통업체. 매력적인 수익률(1.82%)을 가진 꾸준한 배당금 지급자(29년). 2023년 S&P 500 지수를 앞지르는 성과(47% 대 27%)는 강력한 사업 성장을 보여줌. 지난 8분기 동안 긍정적인 현금 흐름. 디지털 전환과 기술 발전에 집중. 견고한 경쟁 우위: 강력한 공급망을 갖춘 "Big 3" 유통업체는 업계 제품의 약 25%를 유통 규모와 거래량 덕분에 강력한 협상력. CVS와의 수익성이 높은 제네릭 합작 투자는 시장 점유율을 크게 확보하고 수익성을 높임 광범위한 고객 기반 및 성장하는 제품 파이프라인. 성장 동..